Использование данных новостной аналитики в GARCH моделях

0.0

О книге

Входит в серию: Прикладная эконометрика. Научные статьи

В статье анализируется влияние внешних источников информации (новости и объемы торгов) на волатильность ценных бумаг с помощью моделей GARCH. Объем торгов полагается прокси-переменной для количества информации, поступающей на рынок. Кроме того, количество пресс-релизов и новостей для заданной компании (новостная интенсивность) используется как альтернативная объясняющая переменная в основном уравнении GARCH-модели. Показано, что дополнение GARCH(1,1)-модели объемом торгов приводит к существенному уменьшению GARCH– и ARCH-эффектов для большинства компаний, в то время как включение в GARCH(1,1)-модель новостной интенсивности не всегда приводит к уменьшению этих эффектов.

Рейтинги этой книги за 2013 год за всё время
Образовательная, прикладная, научно-популярная литература 2328 19182
Среди всех книг 23586

Остальные книги из серии „Прикладная эконометрика. Научные статьи“ 252 книги