Применение модели оценки финансовых активов (CAPM) для прогнозирования доходности акций телекоммуникационных компаний

0.0

О книге

Входит в серию: Прикладная информатика. Научные статьи

В условиях хорошо развитого рынка новая информация находит быстрое отражение в курсовой стоимости активов, поэтому для таких условий можно использовать модель, которая бы удовлетворительно описывала взаимосвязь между риском и доходностью активов. Такая модель была разработана в середине 60-х годов У. Шарпом и Дж. Линтерном и получила название оценки стоимости финансовых активов (capital asset pricing model – CAPM). В статье рассматривается ряд проблем, которые могут возникнуть при попытке применения модели в условиях российского рынка, и варианты их решения. Определяются такие параметры модели, как безрисковая ставка (строится имитационная модель) и ставка рыночной доходности, а также решается вопрос о том, к каким активам может быть применена модель. На примере акций российских телекоммуникационных компаний делается прогноз для равновесной доходности, в соответствии с которым можно выявить недооценённые и переоценённые активы с целью выработки рекомендаций для потенциальных инвесторов.

Рейтинги этой книги за 2008 год за всё время
Образовательная, прикладная, научно-популярная литература 451 20932
Среди всех книг 8946

Другие книги автора – О. С. Бессонова 2 книги

Похожие на книгу „Применение модели оценки финансовых активов (CAPM) для ...“