Flash Crash. Остросюжетная история о трейдере-одиночке, обвалившем финансовый рынок на 1 трлн долларов
Лиам Воган
Биржевые короли. Профессиональные принципы выдающихся финансистов
6 мая 2010 года получило название «черный четверг». В этот день произошел самый драматичный обвал американского рынка акций за всю историю его существования. Всего за несколько минут на мировых финансовых рынках разыгрался апокалиптический сценарий, индекс Dow Jones рухнул на 9,3% (впервые за 114 лет), а фондовый рынок США потерял $1 трлн.
В своем расследовании Лиам Воган представляет невероятную историю краха фондового рынка, мошенничества международного масштаба и человека, оказавшегося в центре обоих событий.
В формате a4.pdf сохранен издательский макет.
Лиам Воган
Flash Crash. Остросюжетная история о трейдере-одиночке, обвалившем финансовый рынок на 1 трлн долларов
© Кваша Е.А., перевод на русский язык, 2022
© Оформление. ООО «Издательство «Эксмо», 2022
* * *
Посвящается Сюзи и Руфусу
Пролог
В одно раннее апрельское утро 2015 года пятеро полицейских в штатском, два агента ФБР и два прокурора из Министерства юстиции США встретились в «Макдоналдсе» в предместье Лондона. Когда-то давно в этом здании на оживленной развязке недалеко от аэропорта Хитроу располагался паб «Друг путника». Теперь оно ничем не отличалось от других «Макдоналдсов» с их детсадовскими цветами, ярким освещением, запахом горелого жира и дезинфицирующих средств.
Усталая компания обменялась приветствиями и заняла тихий уголок, где в последний раз обсудила план. А с рассветом офицеры отправились на задание, над которым работали два с половиной года. Пока полицейские и агенты выезжали со стоянки, прокуроры Брент Уайбл и Майк О’Нил устроились поудобнее и заказали завтрак. Это было их расследование, но на британской земле арестом занимался Скотленд-Ярд, а им пришлось довольствоваться лишь получением сведений по телефону.
Они охотились на одного из самых опасных и успешных рыночных манипуляторов в мире. Их целью был тридцатишестилетний лондонец Навиндер Сингх Сарао, который с помощью довольно сомнительных методов из ничего заработал 70 миллионов долларов на американских фьючерсных рынках. По данным американского правительства, он способствовал самому резкому обвалу рынка в современной истории, так называемому Flash Crash – «Флеш-Крэш» или «мгновенный крах» 2010 года.
Американцы наблюдали за Сарао издали уже несколько месяцев: читали его электронные письма, отслеживали его перемещения и финансовые операции, допрашивали его соратников. Но его персона по-прежнему оставалась загадкой – ведь никто из следователей до сих пор не встречал его лично. Они знали, что Сарао торгует в одиночку из родительского дома. Знали, что он гордится тем, что не знаком с миром Уолл-стрит и высокочастотной торговли или HFT (high-frequency trading), который он пренебрежительно называл сборищем «гиков». Тем не менее, он постоянно делал более внушительные ставки, чем крупнейшие в мире банки и хеджевые фонды. Ходили слухи, что он терроризировал персонал Чикагской товарной биржи (CME) – электронной платформы, где сам активно торговал. Одному сотруднику биржи Сарао пригрозил отрезать большие пальцы. Однако брокеры называли Сарао «котиком, который умудрился заблудиться по дороге в их офис».
Офицерам потребовалось пять минут, чтобы добраться из «Макдоналдса» до нужного адреса. Перед ними был бежевый двухэтажный дом, неотличимый от таких же домов вокруг: крыльцо с пластиковыми окнами и спутниковая тарелка. Родители Сарао купили дом в 1982 году, через несколько лет после переезда из Пенджаба. В Хаунслоу проживает большая сикхская община, и недвижимость в этом районе стоит недорого, поскольку прямо над ним пролетают самолеты из Хитроу. Нав с трехлетнего возраста наблюдал за самолетами, проносящимися над головой так низко, что можно было пересчитать иллюминаторы.
Министерство юстиции проанализировало активность Сарао, отследив его IP-адрес. Выяснилось, что он вел ночной образ жизни, торгуя на американских рынках примерно с 10 часов вечера до 3–4 часов ночи. Он редко вставал раньше полудня. Поэтому, к